2024Q2微软财务情况
1）营收为648亿美元，同比增长15%（上季度同比增长17%），超过一致预期的645亿美元；
2）净利润为220.36亿美元，同比增长9.5%（上季度同比增长20%），略超一致预期的220亿美元；
总体来看，虽然营收和净利润略超市场一致预期，但与上一季度相比，增速同比下滑。
25财年指引：收入双位数增长，营业利润双位数增长，营业利润率降低1%（与上季度指引一致）。
分红和回购方面，与上一季度基本持平。宣布每股0.75美元的股息，第二季度回购股票金额为42.1亿美元。
2024Q2微软分业务收入
1、智能云业务：收入285亿美元，同比增长19%，略低于市场预期的287亿美元。
- 云业务增速较上一季度下滑，主要是因为6月份一些欧洲地区的增长略低于预期；以及微软基础设施的容量限制，其增长速度无法完全满足市场需求；
- AI在云业务的收入和AI占比持续增长；
2、生产力及流程业务：收入203亿美元，同比增长11%，略高于市场预期的202亿美元。
- AI赋能后（Copilot），Office的营收并没有显著的增长；
3、个人计算业务：收入159亿美元，同比增长14%，略高于市场预期的155亿美元。
- Windows OEM增速较上一季度下降，PC市场尚未迎来复苏，暂未看到AI PC产品带来明显的增长；
- Xbox 内容和服务的营收增长了 61%，其中动视暴雪收购的净影响约为 58 个百分点；
- 搜索和广告业务，AI赋能下持续增长，本季度营收同比增长19%；
24Q3分业务指引：智能云收入同比增长18-20%(其中Azure指引+28%-29%cc)，生产力和商业业务同比增长10-11%(其中Office 365商业版指引+14%cc)，个人计算指引同比增长9-12%（其中Xbox指引50-55%cc）。
2024Q2微软电话会
1、云业务：扩展了数据中心布局，宣布在四大洲进行投资。这些是遍布全球的长期资产，将推动未来十年及以后的增长。拥有超过 6万个 Azure AI 客户，同比增长近 60%，每位客户的平均支出持续增长。使用数据分析工具的Azure AI客户数量同比增长了近 50%。Copilot 正在推动 GitHub 的增长，GitHub 的年收入现已达到20亿美元的水平。今年， Copilot占GitHub营收增长的 40% 以上。
2、生产力及流程业务：Office Copilot客户环比60%增长，日活环比翻倍。拥有 1万个以上席位的客户数量环比增长了一倍多，包括 Capital Group、迪士尼、陶氏化学等，仅 EY就将 Copilot 部署给其15万名员工。
3、个人计算业务：PC方面，本季度推出了 Copilot+ PC 的全新类别，Windows 11 的活跃设备同比增长了 50%；LinkedIn方面，会员数量加速增长，现在每分钟有 150 万条内容在平台上分享。目前视频现在是领英上增长最快的格式，上传量同比增长 34%；游戏方面，受动视暴雪收购驱动，Xbox 内容和服务的营收增长了 61%，现在在所有平台和设备上拥有超过 5 亿个月度活跃游戏用户；搜索和广告方面，AI赋能下持续增长，本季度营收同比增长19%。
4、安全业务：现在拥有超过 120 万个安全客户，同时，Defender for Cloud（云安全解决方案）在过去 12 个月中营收超过了 10 亿美元。
5、业绩指引：下一季度，智能云收入同比增长18-20%(其中Azure指引+28%-29%cc)，生产力和商业业务同比增长10-11%(其中Office 365商业版指引+14%cc)，个人计算指引同比增长9-12%（其中Xbox指引50-55%cc）。
2024Q2微软业绩分析
1、营业收入和利润：营收为648亿美元，同比增长15%（上季度同比增长17%），略超一致预期的645亿美元；净利润为220.36亿美元，同比增长9.5%（上季度同比增长20%），略超一致预期的220亿美元。总体来看，营收和利润符合一致预期，但是同比增速下降。主要是因为本季度一些欧洲地区的增长略低于预期，以及微软基础设施的容量限制，其增长速度无法完全满足市场需求。