スマート時代の新たな投資トレンド

生成型AIと大規模モデルの急速な発展に伴い、AIサーバーとスマートデバイスの冷却需要が増大しています。液冷技術がデータセンターと高性能コンピューティング機器の標準的な選択肢になりつつあります。

主な理由は以下の通りです：

1. 高性能チップの消費電力が継続的に増加し、従来の空冷では冷却要件を満たせなくなっています。NVIDIAのB200 GPUは1000Wの消費電力に達し、空冷の限界を超えています。

2. 液冷は冷却効率が高く、エネルギー消費を大幅に削減できます。空冷と比較して90%以上のエネルギー節約が可能で、データセンターのPUE値低減に貢献します。

3. 政策がデータセンターのエネルギー効率向上を要求しています。新設の大規模データセンターのPUEを1.3以下に抑える必要があり、液冷はこの目標達成の鍵となる技術です。

4. 液冷はデータセンターのライフサイクル全体のコストを最適化できます。初期投資は高いものの、長期的な運用コストは低くなります。

5. 下流の通信事業者が液冷の採用を加速しています。三大通信事業者は2025年以降、50%以上のデータセンタープロジェクトで液冷を採用する計画です。

液冷市場の参加者は主に2つのカテゴリーに分かれます：

1. サーバーメーカーとIDC建設業者（例：Inspur Information、Sugon Dataなど）

2. 専門の温度制御システムプロバイダー（部品サプライヤーとトータルソリューションプロバイダーを含む）

2025年にAIサーバーの出荷台数が140万台を超えると、液冷サーバー市場規模は1600億元以上に達し、8倍以上の成長が見込まれています。

モバイルデバイス分野では、冷却技術も進化を続けています：

1. グラファイト放熱フィルム：2010年のiPhone 4で初めて大規模に採用され、主流となりました。

2. ヒートパイプ冷却：2016年から広く採用され、サムスンGalaxyシリーズなどで使用されています。

3. VC冷却：現在最先端のスマートフォン冷却技術で、より優れた冷却効果を提供します。

5G、ワイヤレス充電などの新機能の普及に伴い、モバイルデバイスの冷却需要がさらに高まっています。将来的には、エッジAIデバイスの冷却要件はさらに精密になり、チップと同期して進化する必要があります。