01 Situação financeira do Google no 2º trimestre de 2024
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A receita foi de 84,7 bilhões de dólares, um aumento de 13,54% em relação ao ano anterior, superando a expectativa consensual de 84,3 bilhões de dólares;
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O lucro líquido foi de 23,6 bilhões de dólares, um aumento de 28,6% em relação ao ano anterior, superando a expectativa dos analistas de 23 bilhões de dólares;
Em termos de dividendos e recompra de ações, continuou o plano do primeiro trimestre. Anunciou um dividendo em dinheiro de 0,20 dólares por ação, e o valor da recompra de ações no segundo trimestre foi de 15,684 bilhões de dólares.
02 Receita do Google por segmento de negócios no 2º trimestre de 2024
Os principais negócios de publicidade e nuvem alcançaram um crescimento significativo ano a ano e trimestre a trimestre, com o negócio de nuvem atingindo um novo recorde, mas o negócio de publicidade do YouTube ficou ligeiramente abaixo das expectativas.
A receita dos serviços do Google foi de 73,9 bilhões de dólares, um aumento de 11,5% em relação ao ano anterior. Destes,
A receita do Google Search e outros foi de 48,5 bilhões de dólares, um aumento de 14% em relação ao ano anterior e 5% em relação ao trimestre anterior;
A receita de publicidade do YouTube foi de 8,7 bilhões de dólares, um aumento de 13% em relação ao ano anterior e 7% em relação ao trimestre anterior;
A receita de publicidade na rede foi de 7,4 bilhões de dólares, uma diminuição de 6% em relação ao ano anterior e estável em relação ao trimestre anterior;
A receita de assinaturas, plataformas e dispositivos foi de 9,3 bilhões de dólares, um aumento de 15% em relação ao ano anterior e 6,9% em relação ao trimestre anterior;
A receita do Google Cloud foi de 10,3 bilhões de dólares, um aumento de 28% em relação ao ano anterior e 7,3% em relação ao trimestre anterior. O desempenho do negócio de nuvem foi forte, com a receita trimestral ultrapassando 10 bilhões de dólares pela primeira vez, atingindo 10,347 bilhões de dólares; também alcançou um lucro operacional trimestral superior a 1 bilhão de dólares pela primeira vez, chegando a 1,172 bilhões de dólares.
A receita de Other Bets foi de 365 milhões de dólares, um aumento de 28,1% em relação ao ano anterior e uma diminuição de 27% em relação ao trimestre anterior.
03 Teleconferência do Google no 2º trimestre de 2024
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Negócio de nuvem atinge novo recorde: A receita trimestral ultrapassou a marca de 10 bilhões de dólares pela primeira vez, atingindo 10,347 bilhões de dólares, um aumento de 29% em relação ao ano anterior e 7,3% em relação ao trimestre anterior. Ao mesmo tempo, o negócio de nuvem alcançou um lucro operacional trimestral superior a 1 bilhão de dólares pela primeira vez, chegando a 1,172 bilhões de dólares. O crescimento foi principalmente impulsionado pela IA, com a infraestrutura de IA e soluções de IA generativa contribuindo com bilhões de dólares em receita para o negócio de nuvem (desde o início do ano) e sendo usadas por mais de 2 milhões de desenvolvedores.
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Aumento da margem operacional: A margem operacional aumentou em relação ao trimestre anterior, principalmente porque a empresa desacelerou o ritmo de contratações e reduziu custos através de reestruturação e otimização de pessoal. Além disso, as despesas relacionadas a assuntos jurídicos diminuíram neste trimestre, reduzindo ainda mais as despesas administrativas. A empresa planeja uma expansão da margem operacional da Alphabet para o ano inteiro de 2024 em relação a 2023.
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Aumento dos gastos de capital: Os gastos de capital no 2º trimestre de 2024 foram de 13 bilhões de dólares, principalmente para investimentos em infraestrutura tecnológica, sendo a maior parte em servidores, seguida por data centers. A empresa espera que os gastos de capital trimestrais para o ano todo se mantenham em ou acima do nível de 12 bilhões de dólares do 1º trimestre. No 2º trimestre de 2024, o Google anunciou a construção de seu primeiro data center e região de nuvem na Malásia, e iniciou projetos de expansão em Iowa, Virgínia e Ohio.
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Plataforma de nuvem diversificada: A mais recente plataforma NVIDIA Blackwell entrará no Google Cloud no início de 2025. Ao mesmo tempo, o Google expandiu o suporte para modelos de terceiros, incluindo o Cloud 3.5 Sonnet da Anthropic e modelos de código aberto como Gemma 2, Lama e Mistral.
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IA impulsiona o negócio de publicidade: No 2º trimestre de 2024, o Google anunciou mais de 30 novos produtos habilitados por IA, com os anunciantes aumentando seus lucros em média 15%. A empresa também afirmou que está testando anúncios de experimentação virtual e compras, com planos de lançamento amplo para o final deste ano. O feedback mostra que este recurso recebe 60% mais visualizações de alta qualidade do que outras imagens e mais cliques para os sites dos varejistas. Os varejistas gostam porque impulsiona decisões de compra e reduz devoluções.
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Crescimento do negócio de assinaturas: O crescimento do negócio de assinaturas foi principalmente devido ao aumento da receita de assinaturas do YouTube (YouTube TV e YouTube Music Premium), mas a taxa de crescimento desacelerou devido ao impacto do aumento de preços do YouTube TV no segundo trimestre do ano passado.
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Crescimento do negócio de busca: Principalmente beneficiado pelo forte desempenho do setor de varejo, seguido pelo setor de serviços financeiros.
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Segurança cibernética: A empresa reafirmou a importância da segurança cibernética, mas não respondeu aos rumores do mercado sobre a "aquisição da startup de segurança cibernética Wiz por 23 bilhões de dólares".
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Relacionado a litígios: No ano passado, o Google foi condenado a pagar 62 milhões de dólares por violação de privacidade dos usuários, resultando em uma grande despesa única. Atualmente, devido à reestruturação em larga escala e otimização de pessoal, os analistas acreditam que haverá despesas únicas como indenizações. Além disso, a investigação antitruste do Google está em andamento, e se perder, resultará em uma diminuição da receita e participação de mercado, além de despesas únicas como custos legais.
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Nova Diretora Financeira: A nova CFO Anat Ashkenazi assumirá o cargo em 31 de julho. Espera-se que ela faça sua primeira aparição na teleconferência de resultados do próximo trimestre. A CFO anterior, Ruth Porat, não deixará completamente a empresa, assumindo um novo papel.
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Desempenho impressionante da Waymo: Em junho, a Waymo eliminou a lista de espera em São Francisco, e agora qualquer pessoa pode usar o serviço. Até agora, a Waymo tem tido um desempenho impressionante, fornecendo mais de 2 milhões de viagens e percorrendo mais de 20 milhões de milhas totalmente autônomas em vias públicas. A Waymo agora oferece mais de 50.000 viagens públicas pagas por semana, principalmente nas áreas de São Francisco e Phoenix.
04 Análise do desempenho do Google no 2º trimestre de 2024
- Negócio de busca: O negócio de busca manteve um forte crescimento, com receita de 48,5 bilhões de dólares, um aumento de 14% em relação ao ano anterior e 5% em relação ao trimestre anterior. O crescimento foi principalmente impulsionado pelo setor de varejo, seguido pelo setor de serviços financeiros.
O crescimento se deve principalmente à aplicação contínua de tecnologia de IA no mecanismo de busca do Google, atraindo mais usuários e anunciantes. No 2º trimestre de 2024, o Google anunciou mais de 30 novos produtos habilitados por IA, com os anunciantes aumentando seus lucros em média 15%.
Além disso, de acordo com dados da Statcounter, a participação de mercado do Google em mecanismos de busca não foi significativamente afetada pelos concorrentes (como Bing, ChatGPT). O Bank of America também mencionou em seu relatório de julho que, até junho, o tráfego diário total de sites emergentes de IA (como Perplexity, Claude.ai, etc., excluindo ChatGPT) ainda não chegava a 0,3% das visitas diárias do Google.
- Negócio de publicidade do YouTube: A receita foi de 8,7 bilhões de dólares, um aumento de 13% em relação ao ano anterior e 7% em relação ao trimestre anterior; Embora o negócio de publicidade do YouTube tenha crescido significativamente tanto ano a ano quanto trimestre a trimestre, ainda ficou ligeiramente abaixo das expectativas do mercado devido às altas expectativas.
O crescimento foi principalmente impulsionado por marcas, seguido por anúncios de resposta direta. Ao mesmo tempo, o forte desempenho dos Shorts também contribuiu parcialmente para o crescimento de 13% ano a ano na receita de publicidade do YouTube. No quarto trimestre do ano passado, o Google lançou recursos de publicidade no YouTube Shorts, e desde então a taxa de monetização dos Shorts tem aumentado constantemente, especialmente no mercado dos EUA. Além disso, o tempo de visualização de vídeos relacionados a compras aumentou 25% em relação ao ano anterior, destacando o potencial de investimento do YouTube no campo do comércio eletrônico.
Embora o negócio de publicidade do YouTube tenha melhorado em relação ao ano anterior, os dados mostram que o uso do YouTube no segundo trimestre diminuiu ligeiramente em comparação com o trimestre anterior.