Desde o início de 2023, quando o ChatGPT se tornou viral, as "Mag7" das ações americanas (incluindo Apple, Microsoft, Google, Amazon, NVIDIA, Meta e Tesla) tornaram-se os ativos com melhor desempenho globalmente. Em 2023, o retorno das Mag7 atingiu 107%, superando em muito os 27% do índice MSCI EUA. A razão para o aumento explosivo dessas gigantes de tecnologia é simples: IA. Cada empresa das Mag7 fez grandes investimentos em IA, não querendo ficar para trás na nova rodada de reestruturação tecnológica.
Na China, diante do surgimento repentino de modelos de grande escala, todas as gigantes da internet também deram grande importância. No entanto, devido às diferentes situações de cada empresa, as ações em resposta à onda de IA variam significativamente. As ações das grandes empresas podem ser amplamente divididas em duas categorias: ofensivas e defensivas:
As empresas ofensivas têm uma necessidade estratégica clara de IA e investem de forma mais agressiva. As empresas representativas são Alibaba e ByteDance.
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Alibaba: Com seu negócio principal de e-commerce sob pressão, só pode investir fortemente em modelos de grande escala, buscando avanços nos negócios de computação em nuvem. Alibaba é a empresa mais agressiva em investimentos em modelos de grande escala, tendo investido em cinco empresas unicórnio de modelos de grande escala. Ao mesmo tempo, continua buscando criar o melhor modelo de grande escala de uso geral na China.
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ByteDance: Embora não seja muito afetada pela IA, devido à vulnerabilidade da entrada de sua plataforma de conteúdo, precisa urgentemente encontrar uma nova entrada para a era da IA. ByteDance é a mais ativa na exploração de aplicações de IA, lançando produtos de IA que cobrem múltiplos campos.
As empresas defensivas não buscam liderança absoluta em modelos e aplicações, adotando mais uma estratégia de seguir. As empresas representativas são Tencent e Meituan.
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Tencent: Só lançou seu produto tipo ChatGPT "Tencent Hunyuan" em maio de 2023, meio ano depois de outras grandes empresas. Poucos produtos Tencent aparecem nos rankings de principais aplicações de IA. Tencent se concentra mais na implementação de IA em cenários existentes.
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Meituan: Não divulgou nenhuma informação sobre modelos de grande escala desenvolvidos internamente.
As mudanças tecnológicas são frequentemente oportunidades para reorganizar as posições na indústria. A IA, considerada tão significativa quanto a revolução industrial, certamente terá um enorme impacto na estrutura atual da internet móvel. As escolhas que cada empresa faz agora afetarão profundamente sua posição na próxima era.
O Alibaba está mais determinado em investir em IA porque seu negócio principal de e-commerce está sendo desafiado pelo Pinduoduo e pelo e-commerce do Douyin. O Alibaba só pode estar na defensiva no e-commerce, buscando avanços de crescimento através da computação em nuvem. O surgimento da IA forneceu uma excelente oportunidade para o Alibaba impulsionar a computação em nuvem. O Alibaba não só investe pesadamente em empresas de modelos de grande escala, mas também continua buscando criar o melhor modelo de grande escala de uso geral na China. O Alibaba valoriza a IA principalmente por duas razões:
- Espera aproveitar a oportunidade dos modelos de grande escala para se tornar a infraestrutura de poder computacional de IA.
- A IA pode trazer diretamente mais negócios incrementais para a computação em nuvem.
A ByteDance escolheu o caminho de penetrar completamente nas aplicações de IA. Embora tenha sido relativamente lenta nos modelos de grande escala, é a mais agressiva na exploração de aplicações de IA. As aplicações de IA lançadas pela ByteDance cobrem quase todas as áreas populares, com Douyin e Capcut Dreamina sendo os produtos de IA mais baixados. A ByteDance também está explorando hardware de IA.
A ênfase da ByteDance em aplicações e hardware de IA está muito relacionada à sua "ansiedade de entrada" na era da IA. O ecossistema de tráfego da ByteDance é completamente baseado em conteúdo, relativamente frágil. Encontrar uma nova entrada para a era da IA tornou-se a tarefa mais urgente da ByteDance.
Em comparação, a Tencent tem sido relativamente "despreocupada" em relação à IA. O produto tipo ChatGPT da Tencent, "Tencent Hunyuan", foi lançado meio ano depois de outras grandes empresas. A Tencent se concentra mais na implementação de IA em cenários existentes, tendo testado o modelo Hunyuan em mais de 600 negócios e cenários internos.
As ações da Tencent estão relacionadas ao seu julgamento sobre o desenvolvimento da indústria de IA. A Tencent acredita que o desenvolvimento da IA passará por três estágios: o primeiro é o avanço tecnológico dos modelos de grande escala, o segundo é a aplicação industrial dos modelos de grande escala, e o terceiro é a integração profunda da IA com várias indústrias. A Tencent acredita que estamos atualmente na transição do primeiro para o segundo estágio, portanto, concentra-se mais nas aplicações industriais da IA.
A Meituan tem sido mais cautelosa em relação à IA, não tendo divulgado informações sobre modelos de grande escala desenvolvidos internamente. O CEO da Meituan, Wang Xing, acredita que o impacto da IA na Meituan se manifesta principalmente na melhoria da eficiência e não terá um impacto disruptivo nos negócios principais da Meituan.
Em geral, diante da onda de IA, as gigantes da internet chinesa adotaram estratégias diferentes. Alibaba e ByteDance optaram por uma abordagem ofensiva ativa, esperando ganhar vantagem na nova rodada de revolução tecnológica. Tencent e Meituan, por outro lado, adotaram uma estratégia defensiva relativamente conservadora, focando mais na aplicação da IA em negócios existentes. As escolhas de cada empresa influenciarão sua trajetória de desenvolvimento na era da IA.