Охота в Кремниевой долине происходит аналогичным образом. За короткие четыре дня три технологических гиганта независимо друг от друга предприняли действия в отношении стартапов в сфере генеративного ИИ. 3 августа Google потратила огромную сумму в 2,5 миллиарда долларов, чтобы "выкупить" команду из 30 человек Character.AI. 1 августа Microsoft официально объявила OpenAI одним из своих конкурентов в поисковом и рекламном бизнесе. 31 июля Canva объявила о поглощении стартапа в области генеративного ИИ Leonardo.ai.
Технологические гиганты, такие как Microsoft и Google, подобно волчьей стае, следуют за стартапами в сфере ИИ, и после того, как их продукты проходят рыночную проверку, быстро атакуют, выбирая способ поглощения или конкуренции, чтобы включить стартапы ИИ в свой состав и дальше укреплять свои лидирующие позиции в отрасли.
Столкнувшись с окружением со стороны технологических гигантов, стартапы в сфере ИИ делают разный выбор. Некоторые из них отчаянно сопротивляются, в то время как многие стартапы в сфере ИИ выстраиваются в очередь в ожидании поглощения. "Год назад я с трудом мог себе это представить", - говорит инвестор, долгое время следящий за сектором ИИ.
Всего год назад стартапы в сфере ИИ были одними из самых востребованных объектов в Кремниевой долине. В самый горячий период инвесторам в Кремниевой долине приходилось стоять в очереди, чтобы встретиться с руководителями популярных стартапов в сфере ИИ. Согласно исследованию аналитической фирмы Dealroom, только в 2023 году объем финансирования стартапов в области генеративного ИИ по всему миру превысил ### 25 миллиардов долларов, и генеративный ИИ стал настоящим "денежным" сектором.
Как раз когда все думали, что индустрия генеративного ИИ будет продолжать "идти в гору", многие стартапы в сфере генеративного ИИ обратились к крупным интернет-компаниям в поисках поглощения. ### "Не только популярные стартапы в сфере ИИ получают множество запросов о поглощении, но и почтовые ящики крупных интернет-компаний заполнены предложениями о поглощении от стартапов в области генеративного ИИ", - сообщил осведомленный источник.
Что же произошло с компаниями в сфере генеративного ИИ в Кремниевой долине, что заставило их так отчаянно искать поглощения? Как крупным интернет-компаниям удается заполучить различные стартапы в области генеративного ИИ? Можно ли продолжить историю генеративного ИИ? Бывшие гиганты эпохи интернета начинают "окружение" стартапов в эпоху "нативного ИИ", и мы также видим, как меняется динамика атаки и обороны ### между компаниями в сфере генеративного ИИ и крупными интернет-компаниями.
01 Последовательная стратегия, психологическая тактика, превращение гостя в хозяина - 36 стратагем гигантов по окружению стартапов в сфере ИИ
В этом "окружении" генеративного ИИ технологические гиганты используют "36 стратагем", осуществляя многосторонние стратегические шаги в отношении стартапов в сфере ИИ.
Среди них наиболее заметной является ### "последовательная стратегия" Microsoft в отношении OpenAI.
Microsoft умело открыла двери OpenAI через первоначальные инвестиции в размере 1 миллиарда долларов, затем добавила еще 2 миллиарда долларов для дальнейшего укрепления сотрудничества между двумя компаниями, что также сделало Microsoft эксклюзивным поставщиком облачных вычислительных услуг для OpenAI.
В январе 2023 года, когда все технологические компании все еще наблюдали за развитием генеративного ИИ, Microsoft снова решительно действовала, через стратегические инвестиции в размере десятков миллиардов долларов прочно "связав" себя с самым перспективным на данный момент стартапом в сфере ИИ OpenAI в плане финансов, технологий и будущего распределения прибыли, что также сделало Microsoft одним из самых обсуждаемых технологических гигантов в отрасли, а ее рыночная капитализация превысила отметку в 3 триллиона долларов.
Это сотрудничество на десятки миллиардов долларов также вызвало большой интерес. Согласно сообщению журнала Fortune, эти инвестиции включают несколько этапов: на первом этапе Microsoft имеет право на 75% прибыли OpenAI до возврата своих инвестиций; на втором этапе, когда прибыль OpenAI достигнет определенного уровня, доля прибыли Microsoft снизится до 49%, а другие инвесторы и сотрудники получат право на оставшуюся прибыль компании; на третьем этапе, когда прибыль OpenAI достигнет еще более высокого уровня, доли Microsoft и других инвесторов будут возвращены некоммерческому фонду OpenAI.
Можно видеть, что даже на поверхностном уровне Microsoft получает немало выгод. Она не только может продавать доступ к GPT через свой облачный сервис Azure, но и сможет напрямую конкурировать с GPT через свои собственные модели, которые скоро будут выпущены. Если OpenAI будет успешно развиваться, Microsoft не только сможет быстро вернуть свои инвестиции в десятки миллиардов, но и получить почти половину прибыли OpenAI. Судя по имеющейся информации, на данном этапе можно сказать, что OpenAI "работает на Microsoft, чтобы погасить долг".
По сравнению с Microsoft, стратегия поглощения Character.AI компанией Google больше похожа на тщательно спланированную "психологическую тактику".
Внутренне Google успешно убедила своих бывших сотрудников - основателей Character.AI Ноама Шазира и Даниэля Де Фрейтаса - отказаться от недавно созданной ими компании и вернуться в объятия Google вместе с ключевыми продуктами и технологиями, предложив щедрые зарплаты и сыграв на чувствах к бывшему работодателю.
Внешне Google не только заранее устранила сильного конкурента в области генеративного ИИ, но и подорвала моральный дух и лояльность команд стартапов в сфере генеративного ИИ. Стоит отметить время поглощения - цена поглощения Character.AI была намного ниже, чем ожидалось рынком.
В марте этого года Microsoft приобрела Inflection AI за 3 миллиарда долларов, что в два раза превышало максимальную оценку Inflection AI в 1,5 миллиарда долларов, но 5 месяцев спустя цена поглощения Character.AI составила всего 2,5 миллиарда долларов, что составляет половину ее максимальной оценки в 5 миллиардов долларов. ### Снижение оценки стартапов в сфере генеративного ИИ также косвенно указывает на то, что взгляды людей на технологический бум генеративного ИИ возвращаются к рациональности.
Такая форма поглощения CEO также называется "### синтетическим поглощением (synthetic acquisitions)". Четан Путтагунта, партнер инвестиционной фирмы Benchmark, заявил: "Основная причина таких поглощений заключается в том, что ### крупные технологические компании сталкиваются с регуляторным давлением при слияниях и поглощениях".
В таких поглощениях инвесторы не теряют ни копейки. ### Согласно сообщению The Information, инвесторы Character.AI получили доход, по крайней мере, в 2,5 раза превышающий их первоначальные инвестиции. Инвесторы Inflection AI все еще получат от 1,1 до 1,5 раз своих первоначальных инвестиций, частично потому, что компания, возможно, не потратила все привлеченные средства. Кроме того, если Inflection успешно разработает новые продукты ИИ, ее первоначальные инвесторы могут получить дополнительную прибыль.
"Способные компании создают сами, неспособные покупают за деньги". По сравнению с двумя предыдущими технологическими гигантами, Canva действовала более прямолинейно, используя только один прием ### "превращение гостя в хозяина", напрямую включив всю команду стартапа в сфере генеративного ИИ Leonardo.ai в свой состав. Гигант графического дизайна Canva имеет 150 миллионов активных пользователей в месяц из более чем 190 стран, в среднем каждую секунду создается 200 дизайнов. Присоединение Leonardo.ai, несомненно, повысило конкурентоспособность инновационных продуктов Canva.
Этот ход не только позволил Canva в короткие сроки восполнить свои недостатки в области генеративного ИИ-дизайна, но и ускорить развитие и итерацию собственных продуктов, используя инновационные возможности и существующую рыночную базу Leonardo.ai, что позволило Canva выделиться на все более конкурентном рынке инструментов ИИ-дизайна.
Более того, технологические гиганты также очень умело используют ### "вертикальную и горизонтальную интеграцию" - путем определенных финансовых вливаний они привлекают стартапы в сфере генеративного ИИ в свою экосистему.
В настоящее время цепочка создания стоимости в индустрии генеративного ИИ в основном охватывает от верхнего уровня центров обработки данных, разработки вычислительных мощностей и другой базовой инфраструктуры, среднего уровня, который в основном отвечает за разработку моделей ИИ и включает инструменты обработки данных и разработки, до нижнего уровня разнообразного рынка приложений ИИ.
Будь то NVIDIA + стартапы в сфере больших моделей ИИ или Microsoft + стартапы в сфере приложений ИИ, путем создания экосистемы генеративного ИИ технологические гиганты могут использовать возможности стартапов в сфере ИИ для предоставления более комплексных услуг и решений, усиливая свои конкурентные преимущества на рынке.
NVIDIA умело использует эту стратегию - она не только последовательно приобрела стартап по управлению ИИ Run:ai и стартап в области глубокого обучения Deci, но и инвестировала в 14 стартапов в сфере генеративного ИИ, включая Mistral AI, Cohere, Together AI и другие.
Microsoft, в свою очередь, достигла соглашений с компаниями, разрабатывающими крупные языковые модели, такими как Cohere и Mistral AI, чтобы привлечь их на платформу Azure. Модели Mistral AI будут напрямую продаваться в облаке Microsoft, став второй компанией после OpenAI, предоставляющей коммерческие модели ИИ на облачной платформе Azure. Затем Cohere также разместит свои корпоративные модели ИИ Cohere Command R и Command R+ на Azure AI в качестве управляемых сервисов.
Таким образом, с одной стороны, Microsoft расширяет влияние своей платформы Azure, предоставляя более разнообразные модели ИИ для удовлетворения потребностей различных пользователей. С другой стороны, Microsoft также привлекает больше новых клиентов для своих облачных сервисов Azure, стимулируя рост облачного бизнеса.