С начала 2023 года, когда ChatGPT стал популярным, "Mag7" на американском фондовом рынке (включая Apple, Microsoft, Google, Amazon, NVIDIA, Meta и Tesla) стали самыми эффективными активами в мире. В 2023 году доходность Mag7 достигла 107%, значительно превысив 27% индекса MSCI USA. Причина резкого роста этих технологических гигантов проста - искусственный интеллект. Каждая компания из Mag7 сделала значительные инвестиции в ИИ, не желая отставать в новом раунде технологических перестановок.
В Китае все интернет-гиганты также уделяют большое внимание внезапно появившимся крупным языковым моделям. Однако из-за различий в положении компаний их действия в отношении волны ИИ сильно различаются. В настоящее время действия крупных компаний можно разделить на две категории: наступательные и оборонительные:
Наступательные крупные компании имеют четкие стратегические потребности в ИИ и делают более агрессивные инвестиции. Представительными компаниями являются Alibaba и ByteDance.
-
Alibaba: Основной бизнес электронной коммерции находится под давлением, поэтому компания может только активно инвестировать в крупные языковые модели, стремясь к прорыву в облачных вычислениях. Alibaba - самая агрессивная крупная компания в инвестициях в крупные языковые модели, уже инвестировавшая в пять компаний-единорогов в этой области. В то же время она продолжает стремиться создать лучшую в стране универсальную крупную языковую модель.
-
ByteDance: Хотя компания не сильно пострадала от ИИ, из-за уязвимости входа на платформу контента она срочно нуждается в поиске нового входа в эпоху ИИ. ByteDance наиболее активна в исследовании приложений ИИ, выпустив продукты ИИ, охватывающие несколько областей.
Оборонительные крупные компании не стремятся к абсолютному лидерству в моделях и приложениях, а в основном придерживаются стратегии следования. Представительными компаниями являются Tencent и Meituan.
-
Tencent: Запустила продукт типа ChatGPT "Tencent Yuanbao" только в мае 2023 года, на полгода позже других крупных компаний. В различных рейтингах приложений ИИ редко встречаются продукты Tencent. Tencent больше фокусируется на внедрении ИИ в существующие сценарии.
-
Meituan: Не опубликовала никакой информации о самостоятельно разработанных крупных языковых моделях.
Технологические изменения часто являются возможностью для перестановки мест в отрасли. ИИ, который считается сопоставимым по значимости с промышленной революцией, неизбежно окажет огромное влияние на существующую структуру мобильного интернета. Выбор, который делает каждая компания сейчас, глубоко повлияет на ее положение в следующую эпоху.
Alibaba наиболее решительно инвестирует в ИИ, потому что ее основной бизнес электронной коммерции находится под давлением со стороны Pinduoduo и Douyin E-commerce. Alibaba может только занимать оборонительную позицию в электронной коммерции и искать прорыв в росте только через облачные вычисления. Появление ИИ предоставило Alibaba отличную возможность для развития облачных вычислений. Alibaba не только делает крупные инвестиции в компании, занимающиеся крупными языковыми моделями, но и продолжает стремиться создать лучшую в стране универсальную крупную языковую модель. Alibaba придает значение ИИ в основном по двум причинам:
- Надеется использовать возможность крупных языковых моделей для создания инфраструктуры вычислительной мощности ИИ.
- ИИ может напрямую принести больше дополнительного бизнеса для облачных вычислений.
ByteDance выбрала путь полного проникновения в приложения ИИ. В целом компания медленнее действует в отношении крупных языковых моделей, но наиболее агрессивно инвестирует в исследование приложений ИИ. Приложения ИИ, выпущенные ByteDance, охватывают почти все популярные направления, а Douyin и Capcut Dreamina являются наиболее загружаемыми продуктами приложений ИИ. ByteDance также исследует аппаратное обеспечение ИИ.
Такое внимание ByteDance к приложениям и аппаратному обеспечению ИИ во многом связано с ее "тревогой по поводу входа" в эпоху ИИ. Экосистема трафика ByteDance полностью построена на основе контента и относительно хрупка. Поиск нового входа в эпоху ИИ стал самой неотложной задачей для ByteDance.
По сравнению с этим, Tencent проявляет более "спокойный" подход к ИИ. Продукт Tencent типа ChatGPT "Tencent Yuanbao" был запущен на полгода позже, чем у других крупных компаний. Tencent больше фокусируется на внедрении ИИ в существующие сценарии, уже тестируя свою крупную языковую модель Hunyuan в более чем 600 внутренних бизнесах и сценариях.
Действия Tencent связаны с ее суждением о развитии индустрии ИИ. Tencent считает, что развитие ИИ пройдет через три этапа: первый этап - технологический прорыв крупных языковых моделей, второй этап - промышленное применение крупных языковых моделей, третий этап - глубокая интеграция ИИ с различными отраслями. Tencent считает, что в настоящее время происходит переход от первого этапа ко второму, поэтому больше внимания уделяет промышленному применению ИИ.
Meituan действует более осторожно в отношении ИИ, не публикуя информацию о самостоятельно разработанных крупных языковых моделях. CEO Meituan Ван Син считает, что влияние ИИ на Meituan в основном отражается в повышении эффективности и не окажет революционного влияния на основной бизнес Meituan.
В целом, перед лицом волны ИИ китайские интернет-гиганты приняли различные стратегии. Alibaba и ByteDance выбрали активное наступление, надеясь захватить инициативу в новом раунде технологической революции. Tencent и Meituan, напротив, приняли относительно консервативную оборонительную стратегию, уделяя больше внимания применению ИИ в существующем бизнесе. Выбор каждой компании повлияет на ее траекторию развития в эпоху ИИ.