Google KI-Technologie beginnt, substanzielle Gewinne zu erzielen

Google verzeichnete im zweiten Quartal eine herausragende Leistung im Cloud-Geschäft und erreichte einen neuen Höchststand. Gleichzeitig steigerte die KI-Technologie die Gewinne der Werbekunden um 15 % und trieb die Werbeeinnahmen im Jahresvergleich um 11 % in die Höhe.

01 Finanzlage von Google im 2. Quartal 2024

  1. Der Umsatz betrug 84,7 Milliarden Dollar, ein Anstieg von 13,54% im Jahresvergleich, und übertraf die einhellige Erwartung von 84,3 Milliarden Dollar.

  2. Der Nettogewinn betrug 23,6 Milliarden Dollar, ein Anstieg von 28,6% im Jahresvergleich, und übertraf die Analystenerwartung von 23 Milliarden Dollar.

In Bezug auf Dividenden und Aktienrückkäufe wurde der Plan des ersten Quartals fortgesetzt. Eine Bardividende von 0,20 Dollar pro Aktie wurde angekündigt, und im zweiten Quartal wurden Aktien im Wert von 15,684 Milliarden Dollar zurückgekauft.

02 Umsatz nach Geschäftsbereichen von Google im 2. Quartal 2024

Die Hauptgeschäfte Werbung und Cloud verzeichneten ein starkes Wachstum im Jahres- und Quartalsvergleich, wobei das Cloud-Geschäft einen neuen Höchststand erreichte. Das YouTube-Werbegeschäft blieb jedoch leicht hinter den Erwartungen zurück.

  1. Der Umsatz der Google-Dienste betrug 73,9 Milliarden Dollar, ein Anstieg von 11,5% im Jahresvergleich. Davon:

  • Google Suche und andere Umsätze: 48,5 Milliarden Dollar, ein Anstieg von 14% im Jahresvergleich und 5% im Quartalsvergleich;

  • YouTube-Werbeumsatz: 8,7 Milliarden Dollar, ein Anstieg von 13% im Jahresvergleich und 7% im Quartalsvergleich;

  • Netzwerk-Werbeumsatz: 7,4 Milliarden Dollar, ein Rückgang von 6% im Jahresvergleich, unverändert im Quartalsvergleich;

  • Abonnements, Plattformen und Geräte-Umsatz: 9,3 Milliarden Dollar, ein Anstieg von 15% im Jahresvergleich und 6,9% im Quartalsvergleich;

  1. Der Google Cloud-Umsatz betrug 10,3 Milliarden Dollar, ein Anstieg von 28% im Jahresvergleich und 7,3% im Quartalsvergleich. Das Cloud-Geschäft zeigte eine starke Leistung und überschritt zum ersten Mal die 10-Milliarden-Dollar-Marke im Quartalsumsatz mit 10,347 Milliarden Dollar; zum ersten Mal wurde ein Quartalsbetriebsgewinn von über 1 Milliarde Dollar erzielt, nämlich 1,172 Milliarden Dollar.

  2. Der Umsatz von Other Bets betrug 365 Millionen Dollar, ein Anstieg von 28,1% im Jahresvergleich und ein Rückgang von 27% im Quartalsvergleich.

03 Telefonkonferenz von Google im 2. Quartal 2024

  1. Cloud-Geschäft erreicht neuen Höchststand: Der Quartalsumsatz überschritt zum ersten Mal die 10-Milliarden-Dollar-Marke und erreichte 10,347 Milliarden Dollar, ein Anstieg von 29% im Jahresvergleich und 7,3% im Quartalsvergleich. Gleichzeitig erzielte das Cloud-Geschäft zum ersten Mal einen Quartalsbetriebsgewinn von über 1 Milliarde Dollar, nämlich 1,172 Milliarden Dollar. Das Wachstum wurde hauptsächlich durch KI angetrieben, wobei KI-Infrastruktur und generative KI-Lösungen mehrere Milliarden Dollar zum Cloud-Umsatz beitrugen (seit Jahresbeginn) und von über 2 Millionen Entwicklern genutzt wurden.

  2. Verbesserung der Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge verbesserte sich im Vergleich zum Vorquartal, hauptsächlich aufgrund der verlangsamten Einstellungsrate des Unternehmens und der Kostensenkung durch Umstrukturierung und Personaloptimierung. Gleichzeitig sanken die Kosten für rechtliche Angelegenheiten in diesem Quartal, was die Verwaltungskosten weiter reduzierte. Das Unternehmen plant, die Betriebsgewinnmarge von Alphabet für das Gesamtjahr 2024 im Vergleich zu 2023 zu erweitern.

  3. Wachstum der Kapitalausgaben: Die Kapitalausgaben im 2. Quartal 2024 betrugen 13 Milliarden Dollar, hauptsächlich für Investitionen in die technische Infrastruktur, wobei der größte Teil für Server und der zweitgrößte für Rechenzentren verwendet wurde. Das Unternehmen erwartet, dass die Kapitalausgaben pro Quartal für das gesamte Jahr auf oder über dem Niveau der Kapitalausgaben des 1. Quartals von 12 Milliarden Dollar bleiben werden. Im 2. Quartal 2024 kündigte Google den Bau seines ersten Rechenzentrums und seiner ersten Cloud-Region in Malaysia an und startete Erweiterungsprojekte in Iowa, Virginia und Ohio.

  4. Diversifizierte Cloud-Plattform: Die neueste NVIDIA Blackwell-Plattform wird Anfang 2025 in Google Cloud eingeführt. Gleichzeitig erweiterte Google die Unterstützung für Drittanbieter-Modelle, einschließlich Anthropic's Cloud 3.5 Sonnet und Open-Source-Modelle wie Gemma 2, Lama und Mistral.

  5. KI-gestützte Werbung: Im 2. Quartal 2024 kündigte Google über 30 neue KI-gestützte Produkte an, die den Werbetreibenden durchschnittlich 15% mehr Gewinn brachten. Gleichzeitig gab das Unternehmen bekannt, dass es Tests für virtuelle Anproben und Shopping-Anzeigen durchführt und plant, diese später im Jahr breit einzuführen. Das Feedback zeigt, dass diese Funktion 60% mehr hochwertige Aufrufe als andere Bilder generiert und mehr Klicks auf die Websites der Einzelhändler erzeugt. Einzelhändler mögen es, weil es Kaufentscheidungen fördert und Rücksendungen reduziert.

  6. Wachstum des Abonnementgeschäfts: Das Abonnementgeschäft wuchs, hauptsächlich aufgrund des Wachstums der YouTube-Abonnementumsätze (YouTube TV und YouTube Music Premium), aber die Wachstumsrate verlangsamte sich aufgrund der Preiserhöhung von YouTube TV im zweiten Quartal des Vorjahres.

  7. Wachstum des Suchgeschäfts: Dies war hauptsächlich auf die starke Leistung im Einzelhandelssektor zurückzuführen, gefolgt vom Finanzdienstleistungssektor.

  8. Cybersicherheit: Das Unternehmen bekräftigte die Bedeutung der Cybersicherheit, reagierte jedoch nicht auf die Marktgerüchte über eine "23-Milliarden-Dollar-Übernahme des Cybersicherheits-Startups Wiz".

  9. Rechtsstreitigkeiten: Im letzten Jahr wurde Google wegen Verletzung der Privatsphäre von Nutzern zu einer Zahlung von 62 Millionen Dollar verurteilt, was zu hohen einmaligen Kosten führte. Aufgrund der umfangreichen Umstrukturierung und Personaloptimierung gehen Analysten davon aus, dass einmalige Kosten wie Abfindungen anfallen werden. Darüber hinaus läuft die Kartelluntersuchung gegen Google weiter, und im Falle einer Niederlage würde dies zu einem Rückgang der Einnahmen und des Marktanteils sowie zu einmaligen Kosten wie Anwaltskosten führen.

  10. Neue Finanzchefin: Die neue CFO Anat Ashkenazi wird am 31. Juli ihr Amt antreten. Es wird erwartet, dass sie bei der nächsten Quartals-Telefonkonferenz zum ersten Mal in Erscheinung treten wird. Die vorherige CFO Ruth Porat wird das Unternehmen nicht vollständig verlassen, sondern eine neue Rolle im Unternehmen übernehmen.

  11. Glänzende Leistung von Waymo: Im Juni hat Waymo die Warteliste in San Francisco abgeschafft, und jetzt kann jeder mitfahren. Bisher hat Waymo eine beeindruckende Leistung gezeigt und über 2 Millionen Fahrten durchgeführt sowie über 20 Millionen Meilen vollständig autonomer Fahrten auf öffentlichen Straßen zurückgelegt. Waymo bietet jetzt wöchentlich über 50.000 bezahlte öffentliche Fahrten an, hauptsächlich in den Gebieten San Francisco und Phoenix.

04 Analyse der Leistung von Google im 2. Quartal 2024

  1. Suchgeschäft: Das Suchgeschäft blieb stark und erzielte einen Umsatz von 48,5 Milliarden Dollar, ein Anstieg von 14% im Jahresvergleich und 5% im Quartalsvergleich. Das Wachstum wurde hauptsächlich durch den Einzelhandelssektor angetrieben, gefolgt vom Finanzdienstleistungssektor.

Der Hauptgrund für das Wachstum ist, dass Google kontinuierlich KI-Technologie in seiner Suchmaschine einsetzt, was mehr Nutzer und Werbetreibende anzieht. Im 2. Quartal 2024 kündigte Google über 30 neue KI-gestützte Produkte an, die den Werbetreibenden durchschnittlich 15% mehr Gewinn brachten.

Darüber hinaus zeigen Daten von Statcounter, dass Googles Marktanteil bei Suchmaschinen nicht wesentlich von Konkurrenten (wie Bing, ChatGPT) beeinflusst wurde. Die Bank of America erwähnte auch in ihrem Bericht vom Juli, dass der gesamte tägliche Verkehr auf aufstrebenden KI-Websites (wie Perplexity, Claude.ai usw., ohne ChatGPT) bis Juni weniger als 0,3% des täglichen Verkehrs von Google ausmachte.

  1. YouTube-Werbegeschäft: Der Umsatz betrug 8,7 Milliarden Dollar, ein Anstieg von 13% im Jahresvergleich und 7% im Quartalsvergleich. Obwohl das YouTube-Werbegeschäft sowohl im Jahres- als auch im Quartalsvergleich stark wuchs, blieb es aufgrund der hohen Markterwartungen leicht unter den Erwartungen.

Das Wachstum wurde hauptsächlich durch Marken angetrieben, gefolgt von direkten Antwortanzeigen. Gleichzeitig trug die starke Leistung von Shorts teilweise zum 13%igen Jahreswachstum des YouTube-Werbeumsatzes bei. Im letzten Quartal führte Google Werbefunktionen auf YouTube Shorts ein, woraufhin die Monetarisierungsrate von Shorts stetig anstieg, insbesondere im US-Markt. Darüber hinaus stieg die Betrachtungszeit von einkaufsbezogenen Videos um 25% im Jahresvergleich, was das Investitionspotenzial von YouTube im E-Commerce-Bereich unterstreicht.

Obwohl das YouTube-Werbegeschäft im Jahresvergleich zunahm, zeigen die Daten, dass die Nutzung von YouTube im zweiten Quartal im Vergleich zum Vorquartal leicht zurückging.